ضع قائمتي دخل لشركتين من القطاع نفسه جنبًا إلى جنب، وحاول أن تقارن «الربح التشغيلي» بينهما. ستكتشف بسرعة أن كل شركة تحسبه بطريقتها: واحدة تُدخل فيه حصتها من أرباح الشركات الزميلة، وأخرى تستبعدها. وثالثة لا تعرضه أصلًا.
هذه الفوضى هي بالضبط ما جاء المعيار الدولي IFRS 18 العرض والإفصاح في القوائم المالية لينهيه. سيحل المعيار محل IAS 1 الذي تشرحه أغلب كتب المحاسبة، وسيغيّر شكل قائمة الدخل التي اعتدنا عليها. في هذا المقال نشرح ما الذي يتغير فعلًا، وما الذي يبقى كما هو، وكيف تستعد له من الآن.
- ✓IFRS 18 يغيّر طريقة عرض الأرقام وتبويبها، ولا يغيّر طريقة قياسها.
- ✓قائمة الدخل ستُقسّم إلى خمس فئات، مع مجموعين فرعيين موحّدين لكل الشركات.
- ✓مقاييس الأداء التي تعلنها الإدارة للجمهور ستدخل القوائم المالية المراجَعة مع تسوياتها.
- ✓الفوائد والتوزيعات المدفوعة تنتقل إلى الأنشطة التمويلية في قائمة التدفقات النقدية.
لماذا احتجنا إلى معيار جديد؟
اشتكى المستثمرون لسنوات من أمرين: صعوبة مقارنة أداء الشركات لأن كل واحدة تعرض قائمة دخلها بطريقتها، وانتشار مقاييس «معدّلة» تنشرها الإدارات خارج القوائم المالية دون ضوابط واضحة. فجاء IFRS 18 ليعالج ذلك من ثلاثة محاور: هيكل موحّد لقائمة الدخل، وشفافية في مقاييس الإدارة، وتجميع وتفصيل أدق للمعلومات.
وقد تبنّى الاتحاد الأوروبي المعيار، وأصدرت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) بيانًا يدعو الشركات إلى تطبيق عالي الجودة، مع تركيز خاص على علاقته بمقاييس الأداء البديلة التي تنشرها الشركات المدرجة.
ماذا يبقى كما هو؟
أغلب متطلبات IAS 1 الأخرى، كعرض قائمة المركز المالي، انتقلت إلى IFRS 18 أو إلى IAS 8 دون تغيير جوهري. وصافي الربح نفسه لن يتغير؛ ما يتغير هو ترتيب البنود والمجاميع الفرعية.
الفئات الخمس في قائمة الدخل
| الفئة | ماذا تضم في الشركات العادية؟ |
|---|---|
| التشغيلية | هي الفئة الأساسية، وتضم إيرادات ومصروفات النشاط الرئيسي وكل ما لا يندرج تحت الفئات الأخرى |
| الاستثمارية | عوائد الاستثمارات المستقلة عن النشاط: توزيعات الأسهم، والحصة في أرباح الشركات الزميلة والمشروعات المشتركة، وفوائد النقدية |
| التمويلية | فوائد القروض وما يشبهها من التزامات تمويلية |
| ضرائب الدخل | مصروف ضريبة الدخل |
| العمليات غير المستمرة | نتائج الأنشطة التي قررت المنشأة التخلص منها |
ويُستثنى من هذا التصنيف البنوك وشركات الاستثمار والتأمين. فالاستثمار أو التمويل هو نشاطها الرئيسي، لذلك تبقى بعض هذه البنود لديها ضمن الفئة التشغيلية.
شكل قائمة الدخل الجديدة بالأرقام
هذا مثال مبسّط لقائمة دخل شركة تجارية عن السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2027، أول سنة يُطبّق فيها المعيار إلزاميًا. لاحظ فيه المجموعين الجديدين:
| البند (بالدينار) | المبلغ | الفئة |
|---|---|---|
| الإيرادات | 1,000,000 | تشغيلية |
| تكلفة المبيعات | (600,000) | تشغيلية |
| مجمل الربح | 400,000 | |
| مصروفات البيع والتوزيع | (120,000) | تشغيلية |
| المصروفات الإدارية | (90,000) | تشغيلية |
| الربح التشغيلي | 190,000 | مجموع إلزامي |
| توزيعات أرباح من استثمارات | 15,000 | استثمارية |
| الحصة في أرباح شركات زميلة | 10,000 | استثمارية |
| الربح قبل التمويل وضرائب الدخل | 215,000 | مجموع إلزامي |
| فوائد القروض | (25,000) | تمويلية |
| الربح قبل ضرائب الدخل | 190,000 | |
| ضرائب الدخل | (19,000) | ضرائب الدخل |
| صافي الربح | 171,000 |
انتبه إلى الحصة في أرباح الشركات الزميلة. كثير من الشركات كانت تضعها ضمن الربح التشغيلي، أما الآن فمكانها الفئة الاستثمارية. قد يبدو هذا تفصيلًا صغيرًا، لكنه قد يغيّر هامش الربح التشغيلي الذي تتابعه الإدارة والمحللون.
مقاييس الأداء التي تعلنها الإدارة
إذا كانت إدارة الشركة تتحدث في عروض المستثمرين أو بياناتها الصحفية عن مقياس مثل «EBITDA المعدّلة» أو «الربح التشغيلي المعدّل»، فهذا المقياس لن يبقى خارج القوائم المالية بعد الآن. المطلوب:
- أن يُعرض في إيضاح مستقل داخل القوائم المالية التي يراجعها المراجع الخارجي.
- أن تشرح الإدارة لماذا تراه مفيدًا وكيف تحسبه.
- أن تقدّم تسوية بينه وبين أقرب مجموع تحدده المعايير، مع أثر الضريبة وحقوق الأقلية على كل بند.
ماذا يتغير في قائمة التدفقات النقدية؟
| البند | في المعيار الحالي | مع IFRS 18 (الشركات العادية) |
|---|---|---|
| بداية الطريقة غير المباشرة | صافي الربح أو الربح قبل الضريبة، حسب اختيار الشركة | الربح التشغيلي |
| الفوائد المدفوعة | تشغيلية أو تمويلية، باختيار الشركة | تمويلية |
| التوزيعات المدفوعة | تشغيلية أو تمويلية، باختيار الشركة | تمويلية |
| الفوائد والتوزيعات المقبوضة | تشغيلية أو استثمارية، باختيار الشركة | استثمارية |
بمعنى آخر: انتهت حرية الاختيار التي كانت تجعل التدفق النقدي التشغيلي لشركتين غير قابل للمقارنة.
خطة استعداد عملية
المعيار يُطبّق بأثر رجعي، أي أن أرقام السنة السابقة ستُعاد صياغتها بالشكل الجديد لأغراض المقارنة. لذلك فالاستعداد المبكر ليس رفاهية:
- ابدأ بدليل الحسابات: أضف لكل حساب إيراد ومصروف رمزًا يحدد فئته، تشغيلية أو استثمارية أو تمويلية.
- حدّد نشاطك الرئيسي بوضوح: هل الاستثمار أو التمويل جزء أساسي من نشاط المنشأة؟ إجابتك تغيّر التصنيف بالكامل.
- اجمع مقاييس الإدارة: راجع العروض التقديمية والتقارير المنشورة، وجهّز التسويات المطلوبة.
- أعد صياغة أرقام المقارنة مبكرًا: لا تنتظر إلى آخر لحظة.
- حدّث أدواتك: قوالب Excel ولوحات Power BI يجب أن تعرض المجموعين الجديدين.
- تواصل مبكرًا: ناقش التغييرات مع المراجع الخارجي ولجنة المراجعة قبل أول إصدار.
أسئلة شائعة
هل سيتغير صافي الربح؟
لا. IFRS 18 يغيّر العرض والتبويب فقط، فصافي الربح يبقى كما هو. لكن المجاميع الفرعية، مثل الربح التشغيلي، قد تتغير.
هل يجوز تطبيقه قبل موعده الإلزامي؟
نعم، التطبيق المبكر مسموح بشرط الإفصاح عنه.
هل يشمل المنشآت الصغيرة؟
IFRS 18 جزء من المعايير الدولية الكاملة. أما المنشآت التي تطبّق معيار IFRS للمنشآت الصغيرة والمتوسطة، فتتبع متطلبات العرض الواردة في ذلك المعيار.
جاهز تطبّق ما تعلمته؟
طبّق هذه المفاهيم على ملفات Excel وحالات من واقع العمل مع دوراتنا المخصصة (أون لاين / أوف لاين).
تصفّح الدورات المزيد من المقالاتملاحظات وتواريخ السريان
- أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية IFRS 18 في أبريل 2024، ويسري إلزاميًا على الفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده، ويُسمح بالتطبيق المبكر.
- يسري في التاريخ نفسه المعيار IFRS 19 الخاص بالشركات التابعة غير الخاضعة للمساءلة العامة، ويتغير اسم IAS 8 إلى «أساس إعداد القوائم المالية».
- أصدرت ESMA بيانها بشأن تطبيق IFRS 18 في فبراير 2026.
- حتى تاريخ إعداد هذا المقال لم يُعلَن عن أي تأجيل لموعد السريان.
المراجع والمصادر
مراجع أكاديمية
- د. وليد بن محمد الشباني، مبادئ المحاسبة والتقرير المالي، العبيكان، الرياض. فصل القوائم المالية.
- أ.د. غالب عوض الرفاعي، المحاسبة المالية: الأصول العلمية والعملية، الجزء الأول. قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية.
مصادر مهنية
- IFRS Foundation – IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements
- KPMG – IFRS 18 changes the statement of cash flows
- KPMG – New IFRS Accounting Standards and amendments: Are you ready?
- ESMA – Statement on the implementation of IFRS 18
- FM Magazine – How companies can prepare for IFRS 18 adoption
- EY – Roadmap to IFRS 18